4 акции золотых компаний, за которыми стоит следить в слабой отрасли

Цены на золото начали 2023 год на хорошей ноте, но в настоящее время сталкиваются с препятствиями из-за укрепления доллара США. Доллар получил поддержку от недавних экономических данных США, которые предполагают, что процентные ставки останутся высокими в течение некоторого времени. Недавнее падение цен на золото в сочетании с завышенными издержками омрачают краткосрочные перспективы золотодобывающей отрасли Zacks Mining.Кинросс ГолдКГК,B2ЗолотоБТГ,Галиано Голд Инк.ГАУ иВиста Голд КорпорейшнVGZ имеет хорошие возможности для роста, опираясь на сильные балансы, усилия по снижению затрат и инициативы по росту.

Об отрасли

Отрасль Zacks Mining – Gold в основном объединяет компании, занимающиеся добычей золота из рудников. Шахты могут быть как подземными, так и открытыми. Майнинг — длительный и сложный процесс, требующий значительных финансовых ресурсов. Он включает в себя разведку для оценки размера месторождения, затем оценку способов эффективной, безопасной и ответственной добычи и переработки руды, а также разработку рудника до фактического процесса добычи. Обычно золотому руднику требуется 10–20 лет, чтобы произвести материал, который можно наконец очистить. В настоящее время игроки отрасли используют целый ряд сложных методов для извлечения золота и преобразования его в слитки доре, сплав золота и серебра, а также других примесей. Затем их отправляют на очистку, после чего золото приобретают в виде слитков или монет или используют в ювелирных изделиях или в других целях.

Основные тенденции, определяющие будущее золотодобывающей отрасли

Цены на золото в последнее время теряют популярность : Золото в целом показало уверенный рост во втором квартале 2023 года, составив в среднем рекордные 1976 долларов за унцию. В начале квартала цены на золото поддерживались возобновившимися опасениями по поводу банковского кризиса в США. Цены оставались выше $2000 за унцию на протяжении большей части квартала, но ближе к концу упали, поскольку ФРС США оставила процентные ставки без изменений на своем июньском заседании. В июле слитки показали себя лучше, прибавив 3,1% и сохранив позиции на уровне выше 1900 долларов за унцию. Ослабление доллара способствовало ценам на золото. Однако в августе ситуация изменилась, поскольку доллар вырос, чему способствовали недавние экономические данные США, подкрепившие мнение о том, что процентные ставки останутся высокими в течение некоторого времени. Это негативно отразилось на ценах на золото. Несмотря на эту неудачу, цены на золото с начала года выросли на 3,8%.Усилия по снижению высоких затрат для поддержания прибыльности : Промышленность столкнулась с нехваткой квалифицированной рабочей силы, что привело к резкому росту заработной платы. Игроки отрасли постоянно борются с растущими производственными затратами, включая проблемы с электричеством, водой, материалами и цепочками поставок. Поскольку отрасль не может контролировать цены на золото, она фокусируется на увеличении объема продаж и операционного денежного потока, а также на снижении чистых денежных затрат на единицу продукции. Участники отрасли выбирают альтернативные источники энергии, такие как солнечные или ветряные электростанции, чтобы минимизировать волатильность цен на топливо и обеспечить безопасность поставок. Горнодобывающие компании привержены стратегиям сокращения затрат и цифровым инновациям для повышения операционной эффективности.Индия и Китай поддержат спрос : На Индию и Китай приходится около 50% потребительского спроса на золото. В первой половине 2023 года в Китае наблюдался рост спроса на золотые украшения, вызванный окончанием политики нулевого COVID и сдерживаемым свадебным спросом с прошлого года. Несмотря на то, что спрос в Индии в последнее время был слабым на фоне высоких цен, спрос на физическое золото в конце года сезонно повышается, чему способствуют сезон фестивалей и свадеб в Индии. Ожидается, что расходы, связанные с праздниками, повысят спрос на ювелирные изделия в Китае. Учитывая ограниченные возможности добычи полезных ископаемых и скромные уровни переработки, Индия в значительной степени полагается на импорт слитков для удовлетворения внутреннего спроса.Надвигающийся дисбаланс спроса и предложения поддержит цены : Истощение ресурсов, сокращение поставок на старых рудниках и отсутствие новых рудников остаются неотъемлемыми угрозами для отрасли. Из-за нехватки месторождений и исчерпания существующих ресурсов горнодобывающие компании предпочитают наращивать запасы за счет приобретений, а не добывать новые, что по своей сути рискованно и капиталоемко. Что касается спроса, то использование золота в энергетике, здравоохранении и технологиях растет. Желтый металл долгое время считался надежной инвестицией в условиях финансовой или политической неопределенности. Спрос на золото также продолжает расти со стороны центральных банков. Таким образом, в конечном итоге возникнет дисбаланс спроса и предложения, который, вероятно, приведет к росту цен на золото.